金融界基金09月02日訊 富國低碳環(huán)?；旌闲妥C券投資基金（簡稱：富國低碳環(huán)保混合，代碼100056）08月31日凈值下跌2.36%，引起投資者關(guān)注。當(dāng)前基金單位凈值為2.2370元，累計凈值為2.8320元。

富國低碳環(huán)?；旌匣鸪闪⒁詠硎找?77.49%，今年以來收益-16.54%，近一月收益-5.35%，近一年收益-15.06%，近三年收益18.79%。

(相關(guān)資料圖)

富國低碳環(huán)?；旌匣鸪闪⒁詠矸旨t2次，累計分紅金額4.93億元。目前該基金開放申購。

基金經(jīng)理為曹文俊，自2020年10月16日管理該基金，任職期內(nèi)收益7.47%。

最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有隆基綠能（持倉比例5.21%）、索通發(fā)展（持倉比例3.81%）、海爾智家（持倉比例3.34%）、華魯恒升（持倉比例3.23%）、保利發(fā)展（持倉比例3.14%）、東方電纜（持倉比例3.08%）、東方財富（持倉比例3.03%）、心脈醫(yī)療（持倉比例3.00%）、藥明康德（持倉比例2.74%）、中天科技（持倉比例2.67%）。

報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

2022年上半年，A股市場出現(xiàn)大幅波動，整體呈現(xiàn)深V走勢。超預(yù)期的宏觀基本面因素是引發(fā)市場出現(xiàn)超預(yù)期跌幅的重要原因，概括起來主要有三個因素：1）歐美通脹超預(yù)期，引致貨幣政策收緊步伐超預(yù)期；2）俄烏沖突爆發(fā)，對全球通脹預(yù)期火上澆油，對全球經(jīng)濟的負(fù)面拖累影響深遠(yuǎn)；3）上海疫情發(fā)酵，階段性影響生產(chǎn)和物流。5-6月，市場出現(xiàn)強勁反彈，在前期匯率壓力釋放后，北上資金流出壓力緩解，央行為了對沖疫情沖擊的負(fù)面影響，流動性投放充裕，M2和社融指標(biāo)連續(xù)兩月持續(xù)超預(yù)期。寬松的流動性環(huán)境和疫情基本面修復(fù)是推動市場反彈的主要力量。本基金上半年凈值表現(xiàn)跑贏市場和同業(yè)中位數(shù)水平，在年初控制組合的估值重心，在一季度市場下跌過程中實現(xiàn)了較好的回撤控制；4月份下跌過程中，逐步增配估值趨于合理的成長股（如光伏、電動車、消費等），在二季度反彈過程中基本跑平市場。

報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

截至2022年6月30日，本基金份額凈值為2.763元；份額累計凈值為3.088元；本報告期，本基金份額凈值增長率為-7.75%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為-6.92%

管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望

展望下半年，我們認(rèn)為市場將轉(zhuǎn)入震蕩格局，在全球經(jīng)濟需求增速下行過程中依然存在一定不確定性。我們認(rèn)為，未來階段需要密切關(guān)注的宏觀指標(biāo)，海外需要緊盯歐美通脹月度環(huán)比增幅是否較快地出現(xiàn)收窄趨勢，國內(nèi)則需跟蹤當(dāng)前房地產(chǎn)市場需求能否有效筑底。投資線索上，我們梳理了三條主線：1）為數(shù)不多的高景氣領(lǐng)域，如光伏、海上風(fēng)電、電動車產(chǎn)業(yè)鏈等。2）PPI向CPI傳導(dǎo)的領(lǐng)域，由于前期原材料成本高企、海運費暴增、匯率匯兌損失等不利因素，該些行業(yè)的ROE、毛利率水平顯著低于歷史中樞，未來存在景氣回升均值回歸的機會。3）周期領(lǐng)域的阿爾法品種。過去一年地產(chǎn)銷售的持續(xù)低迷對產(chǎn)業(yè)鏈形成較大負(fù)面影響，我們預(yù)計四季度銷售增速將轉(zhuǎn)正，經(jīng)歷行業(yè)最艱難的時光后，仍能穩(wěn)健經(jīng)營、充分消化應(yīng)收賬款資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險，將在下一輪景氣周期中脫穎而出。行業(yè)配置上，我們相對看好光伏、新能源車、醫(yī)藥、機械等行業(yè)。（點擊查看更多基金異動）

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