最新海航重組消息_重整高票通過方大410億入主

2023-06-27 02:10:37 來源：互聯(lián)網(wǎng)

其中，航空板塊是以*ST海航（600221.SH）為主，還有不在上市公司內(nèi)的相關(guān)航空公司資產(chǎn)，包括首都航空，天津航空，西部航空等境內(nèi)12家及境外兩家客運(yùn)航司，還有4張貨運(yùn)牌照，3家公務(wù)機(jī)牌照，此外還有公務(wù)機(jī)\直升機(jī)托管運(yùn)營、航空發(fā)動機(jī)維修、航材維修、飛行員培訓(xùn)、特業(yè)人員健康檢查等資質(zhì)牌照。

重整草案投票通過也意味著，此前確定的航空板塊戰(zhàn)略投資人遼寧方大集團(tuán)，通過380億元（外加30億元的風(fēng)險救助金）的最高出價，將對航空板塊絕對控股，航空板塊的剩余股份則由債權(quán)人作為受益人的“信托計劃”持有。

知情人士對記者透露，在法院裁決后，方大將開始進(jìn)行資金注入和股權(quán)交割等流程，在這期間，工作組不會立刻撤出海航，而是對航空板塊有一個管理過渡期，主要為了保證隊伍穩(wěn)定和航空安全。在這個過渡期內(nèi)，運(yùn)行等管理依然以工作組為主，而過渡期的時間目前暫未明確，整個股權(quán)交割，工商變更工作也還需要完成各種審批流程，希望能夠在年內(nèi)完成。

據(jù)記者了解，目前方大集團(tuán)已經(jīng)在列席參加航空板塊的相關(guān)會議，而在競標(biāo)航空板塊期間，幾家潛在的戰(zhàn)略投資人并沒有對海航的任何企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，倒是管理人對競標(biāo)企業(yè)進(jìn)行了反向調(diào)查。

上述知情人士進(jìn)一步透露，交割完成后，預(yù)計方大集團(tuán)持有*ST海航（600221.SH）25%左右的股權(quán)（一部分通過直接增資獲得12%左右，另一部分通過購買*ST海航大股東大新華航空而間接持有13%左右），從而成為*ST海航的單一最大股東，實(shí)際控制人。而對方大入主的要求除了戰(zhàn)投招募報告中提到的須確保運(yùn)營“HU”代碼海航控股、有地方國資股東參與的各航空公司現(xiàn)有注冊地、品牌和牌照均保持不變，還有“十年內(nèi)不能出讓股權(quán)，不能變成財務(wù)投資?！?/p>

航空板塊迎歷史最好時刻？

對于方大來說，其所入主的海航航空板塊，仍在受疫情的影響，比如*ST海航上半年就虧損8億元，不過比去年同期減虧超過100億元。

而在*ST海航的第二次債權(quán)人會議上，顧剛就曾指出，重整完成后，海航航空主業(yè)將迎來歷史最好時刻，首先是因?yàn)榉酱髷M投入的380億現(xiàn)金中，*ST海航將獲得約250億現(xiàn)金流補(bǔ)充，在全面清償經(jīng)營性欠款后，賬上還可能有近百億的現(xiàn)金用于企業(yè)經(jīng)營，從而有利于海航繼續(xù)恢復(fù)仍在停場的數(shù)十架飛機(jī)，并可以抵抗仍然持續(xù)的疫情常態(tài)化沖擊。

其次在通過債轉(zhuǎn)股清償近400億債務(wù)后，重整后的海航控股帶息負(fù)債將壓降至600億，同時財務(wù)費(fèi)用也將降至最低：重整草案中的留債按2.89%計息，這與市場上十年期國債的利率相當(dāng)，重整完成后航空主業(yè)財務(wù)總費(fèi)用預(yù)計將大幅下降80%以上。

此外，通過與境內(nèi)外各大飛機(jī)租賃債權(quán)人達(dá)成單獨(dú)的方案，針對破產(chǎn)重整前的飛機(jī)租金欠款，各大租賃商均給予了大幅豁免，且針對破產(chǎn)重整后的租金，不僅下調(diào)了15-20%的標(biāo)準(zhǔn)，而且在未來幾年時間內(nèi)，對寬體客機(jī)將由固定租金改為按飛行小時收費(fèi)，這也將是海航史上獲得的最低飛機(jī)租賃成本，與三大航的水平相當(dāng)。

不過，對于入主海航航空主業(yè)的方大來說，未來十年還有600億的債務(wù)需要償還，而疫情對航空業(yè)的沖擊時長也仍有不確定，需要充足的現(xiàn)金持續(xù)投入。對此，工作組和管理人對方大也提出了建議：不要買買買，不要涉足金融。

本文就為大家講解到這里，希望對大家有所幫助。

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