華為再發(fā)債，擬通過發(fā)行30億元中期票據(jù)補(bǔ)充公司本部及下屬子公司營(yíng)運(yùn)資金，支撐各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展和關(guān)鍵戰(zhàn)略落地，今年1-6月，華為總計(jì)已發(fā)行7期債券產(chǎn)品，總?cè)谫Y額達(dá)220億元。

8月23日，華為在北京金融資產(chǎn)交易所披露第五期中期票據(jù)申購說明，擬發(fā)行30億元，債務(wù)融資工具5年，利率申購期間2.78%至3.38%，主承銷商為浦發(fā)銀行，聯(lián)席主承銷商為建設(shè)銀行，發(fā)行日期為8月24日至25日。

華為表示，2020-2022年，公司合并口徑實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8828.77億元、6306.98億元和6368.16億元，合并口徑經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出分別為10198.05億元、7067.19億元和7521.98億元，研發(fā)支出分別為1419.51億元、1425.67億元和1613.09億元，財(cái)務(wù)結(jié)果符合預(yù)期。為支撐各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展和關(guān)鍵戰(zhàn)略落地，公司本次擬發(fā)行30億元中期票據(jù)，將用于補(bǔ)充公司本部及下屬子公司營(yíng)運(yùn)資金。

(資料圖)

華為承諾，后續(xù)發(fā)行募集資金用于符合國(guó)家法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不用于長(zhǎng)期投資、房地產(chǎn)投資、金融理財(cái)及各類股權(quán)投資等。

前不久，華為投資控股有限公司新成立全資子公司東莞棠雅實(shí)業(yè)投資有限公司，注冊(cè)資本15億元，經(jīng)營(yíng)范圍包含住房租賃、非居住房地產(chǎn)租賃、園區(qū)管理服務(wù)、工程管理服務(wù)，許可項(xiàng)目為房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)，由此引發(fā)外界華為15億進(jìn)軍房地產(chǎn)業(yè)的解讀，對(duì)此，華為聲明稱，該公司主要承擔(dān)建設(shè)、管理園區(qū)配套人才房功能，無對(duì)外拓展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)屬性。

此次披露申購說明書顯示，華為擬建項(xiàng)目包括上海朱家角人才公寓、崗頭金園單身公寓、蕪湖數(shù)據(jù)中心(一期)，總投資167.8億元，資金來源均為100%自有資金。

截至本募集說明書簽署之日，發(fā)行人存續(xù)境內(nèi)中期票據(jù)13筆，共計(jì)420億元人民幣，存續(xù)境內(nèi)超短融3筆，90億元，發(fā)行人子公司存續(xù)境外美元債券3筆，共計(jì)35億美元。

具體來看，此前華為主要在境外發(fā)債融資，2019年10月開始，華為在國(guó)內(nèi)首次發(fā)債融資，2019年至2021年華為在境內(nèi)發(fā)債總額分別為60億元、90億元和100億元。

2022年開始，華為國(guó)內(nèi)發(fā)債節(jié)奏加快，融資額也擴(kuò)大，2022年合計(jì)募資200億元，截至目前2022年所發(fā)存續(xù)期債券總額仍有150億元，2023年1-6月，華為總計(jì)發(fā)行7期中票或超短期融資券，合計(jì)募資規(guī)模達(dá)220億元，此次8月新發(fā)行的中期票據(jù)募集完成后，華為今年總計(jì)債券融資規(guī)模已達(dá)250億元。

截至今年3月31日，華為華為投資控股有限公司工會(huì)委員會(huì)和創(chuàng)始人任正非分別持有華為99.35%和0.65%股權(quán)，華為稱，公司控股股東為華為投資控股有限公司工會(huì)委員會(huì)，公司通過工會(huì)實(shí)行員工持股計(jì)劃，截至2022年末，員工持股計(jì)劃參與人數(shù)為142315人，參與人均為公司在職員工或退休保留人員，無任何政府部門、機(jī)構(gòu)持有公司股權(quán)，任一持股員工的出資額均不超出公司總股本的5%，員工持股計(jì)劃將公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和員工的個(gè)人貢獻(xiàn)及發(fā)展有機(jī)地結(jié)合在一起，形成了長(zhǎng)遠(yuǎn)的共同奮斗、分享機(jī)制，公司無實(shí)際控制人。

此份申購說明書還披露了華為近幾年的利潤(rùn)率情況，2020-2022年，華為毛利率分別為38.11%、48.53%和45.39%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率分別為8.24%、19.25%和6.80%；凈利潤(rùn)率分別為7.32%、18.01%和5.53%，華為稱，公司利潤(rùn)率下滑主要因?yàn)榻K端業(yè)務(wù)收入下滑導(dǎo)致整體盈利水平下降，與此同時(shí)，研發(fā)投入的強(qiáng)度在加大。

值得一提的是，8月11日下午，華為剛剛公布2023年上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，今年1-6月實(shí)現(xiàn)銷售收入3109億元，同比增長(zhǎng)3.1%，凈利潤(rùn)率15%，以此計(jì)算，今年上半年的凈利潤(rùn)率為去年同期的3倍，表明華為盈利能力在迅速恢復(fù)與提升。

據(jù)了解，研發(fā)投入是影響華為利潤(rùn)率的因素之一，華為是全球最大的專利權(quán)人之一，截至2022年底，華為在全球共持有有效授權(quán)專利超過12萬件。華為堅(jiān)持每年將10%以上的銷售收入投入研究與開發(fā)。2022年，華為研發(fā)費(fèi)用支出占全年收入的25.1%，近十年累計(jì)投入的研發(fā)費(fèi)用超過人民幣9773億元，2022年底，研發(fā)員工超過11.4萬名，占總員工數(shù)量的55.4%。

目前華為主營(yíng)ICT基礎(chǔ)設(shè)施、終端、云計(jì)算、數(shù)字能源、智能汽車解決方案幾大業(yè)務(wù)，展望未來，華為稱，智能世界正在加速到來低碳化、數(shù)字化、智能化是可持續(xù)發(fā)展的必由之路，個(gè)人、家庭和行業(yè)對(duì)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施提出了更高要求，對(duì)于行業(yè)而言，數(shù)字技術(shù)重塑生產(chǎn)模式，AI正在全面進(jìn)入企業(yè)的各種生產(chǎn)流程之中，智能世界離不開AI，因此AI應(yīng)用碎片性與AI可信的問題不可回避，AI模型的通用性是解決應(yīng)用碎片性的關(guān)鍵，人工智能和科學(xué)計(jì)算的融合將成為科學(xué)研究的新方向，可信AI是華為長(zhǎng)期追求的目標(biāo)。特別是人命關(guān)天的關(guān)鍵領(lǐng)域，如無人駕駛，必須解決從相關(guān)性到因果性的難題。

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