自3月份以來，已經(jīng)有16家中資行被國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)了評(píng)級(jí)展望，1家銀行評(píng)級(jí)遭遇降級(jí)。

更加引起關(guān)注的是，今年6月末，標(biāo)普下調(diào)南京銀行評(píng)級(jí)，南京銀行則要求標(biāo)普撤銷評(píng)級(jí)，更有媒體報(bào)道稱，由于雙方分歧較大，南京銀行決定終止與標(biāo)普合作。

中資銀行遭遇如此大規(guī)模評(píng)級(jí)被下調(diào)，就是在2008年金融危機(jī)時(shí)期也不曾有過。到底出了什么問題?該不該被下調(diào)?下調(diào)是否符合實(shí)際情況?需要各方有一個(gè)回應(yīng)回答，需要給股東一個(gè)如實(shí)交代。

對(duì)此，中國(guó)式辯解，中國(guó)式不屑，又不出所料的上演了。銀行業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)為，下調(diào)展望至負(fù)面不影響銀行業(yè)正常經(jīng)營(yíng)，并對(duì)國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融以及銀行業(yè)的熟知與了解情況表示懷疑，并聲稱是國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自身的看法。

當(dāng)然，被評(píng)級(jí)下調(diào)的中資銀行也做出了回應(yīng)。交通銀行最為理性，認(rèn)為雖然銀行體系的不良貸款增長(zhǎng)較快，但行業(yè)不良貸款率仍遠(yuǎn)低于2%，且3%以上的撥貸比為銀行應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)打下了良好的基礎(chǔ)。以此測(cè)算，即使銀行體系的不良貸款率上升到4%-5%的水平，中國(guó)銀行業(yè)也有充足的財(cái)務(wù)資源加以應(yīng)對(duì)。而南京銀行竟然要求國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)撤消評(píng)級(jí)，并以不合作相要挾。結(jié)果標(biāo)普撤銷了上述評(píng)級(jí)。

以筆者看，對(duì)國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)中資銀行評(píng)級(jí)必須客觀看待、理性分析。穆迪、標(biāo)普都是國(guó)際最權(quán)威的三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，其評(píng)級(jí)的權(quán)威性被國(guó)際組織廣泛采信。權(quán)威性不容置疑。

中國(guó)銀行業(yè)目前確實(shí)遭遇到了空前危機(jī)。三大指標(biāo)可以窺視一般。一是吸收資金能力較大幅度下降。目前，特別是吸收低成本資金能力基本喪失殆盡。從宏觀層面上來說，全球利率走低，中國(guó)利率已經(jīng)處于歷史底部，利率對(duì)客戶沒有吸引力和競(jìng)爭(zhēng)力。傳統(tǒng)銀行吸收資金的手段基本喪失。同時(shí)，民間金融的崛起，直接融資比重上升，金融脫媒化快速推進(jìn)，都在爭(zhēng)奪銀行的飯碗。再者，銀行逼迫采取推出理財(cái)產(chǎn)品等變相提高利率來吸收資金。這大大加重了銀行業(yè)的融資成本，在利潤(rùn)下滑情況下無疑是雪上加霜。

二是利潤(rùn)斷崖式、驚心動(dòng)魄的下滑上。銀行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)“焦慮時(shí)刻”。近幾年，銀行的利潤(rùn)增速斷崖式下跌，從2011年的36.34%銳減到2015年的2.43%，今年1季度雖然有所回升，但也不排除季度調(diào)節(jié)的偶然性因素。從30%多的高增長(zhǎng)到接近零增長(zhǎng)，銀行業(yè)只用了短短的四年時(shí)間，這是一個(gè)驚心動(dòng)魄的變化。

三是不良貸款快速上升。這一兩年銀行業(yè)不良貸款猛增，不良率由三年前的1%左右，增加到去年的1.68%。今年一季度，銀行業(yè)不良率上升到1.75%的水平，關(guān)注類貸款占比上升到4.01%，撥備覆蓋率下滑到175.03%。而海外機(jī)構(gòu)包括IMF在內(nèi)預(yù)測(cè)的比例可能更高，甚至有離譜預(yù)測(cè)為百分之十以上。更加嚴(yán)重的是，隨著產(chǎn)能過剩加劇以及借新還舊隱瞞的不良貸款逐步暴露，銀行業(yè)不良貸款上漲壓力依然較大。

不良貸款快速上升正在侵蝕著銀行的資本金。同時(shí)，利潤(rùn)下降又使得補(bǔ)充資本金的能力大大減弱。就以利潤(rùn)為例，四年時(shí)間從年增長(zhǎng)30%下滑到如今接近于零，在這種嚴(yán)峻挑戰(zhàn)與經(jīng)營(yíng)形勢(shì)下，銀行業(yè)評(píng)級(jí)還維持四年前的水平?因此，一定要理性看待評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)評(píng)級(jí)。

出路在于調(diào)整結(jié)構(gòu)，順應(yīng)以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、智能化等為核心的科技金融變革要求，用創(chuàng)新來增加發(fā)展動(dòng)力，才能維持一個(gè)穩(wěn)定的評(píng)級(jí)信用水平。