如果把2016年之前的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)比喻成一個精力旺盛，敢拼敢闖的少年，那么現(xiàn)在，他將接受越來越多的關(guān)注和約束。幾輪的洗革之后，他是否能長成大眾希望的樣子?

“2016年要規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。”這是3月5日，李克強總理在政府工作報告中對于互聯(lián)網(wǎng)金融的描述。許多人說互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)向變了，正是因為在一年前，政府工作報告還強調(diào)要“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”。從“包容”和“創(chuàng)新”，到“整治”與“監(jiān)管”，一年之間，變化顯而易見。

更值得注意的是，政府工作報告還提出，今年將嚴(yán)厲打擊金融詐騙、非法集資和證券期貨領(lǐng)域的違法犯罪。其中，打擊非法集資是第一次出現(xiàn)。

此外，一條條新規(guī)和“紅線”，也都直接指向了互聯(lián)網(wǎng)金融非規(guī)范平臺的要害——

為了防范平臺自融和非法集資,要求網(wǎng)貸平臺將自身定位成信息中介的性質(zhì);

為了防范盜刷和挪用,個人網(wǎng)絡(luò)支付賬戶也將采取限額控制，根據(jù)風(fēng)險不同來設(shè)定不同的交易額度。

由此也可以看出，2016年的新規(guī)范，有三點是最值得p2p企業(yè)重視的：一是是否高息攬客非法集資;二是是否有夸大或不實宣傳;最重要的一點，是是否擁有安全的債權(quán)。

網(wǎng)貸平臺：無規(guī)范，不發(fā)展

據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，截止到2016年2月底，網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量達(dá)到了16086億元，是去年同期的3.5倍。但與此同時，出現(xiàn)問題的平臺達(dá)到1425家，已經(jīng)占到了行業(yè)的1/3以上。

而國內(nèi)的投資者在選擇平臺時，由于對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)缺乏理解，也大多不會去深入了解平臺的債權(quán)情況。通常僅僅去看平臺的交易規(guī)模，在哪里投放過廣告等等，并不能有效地辨別出一家平臺是否真的靠譜。

同時，在北京網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會秘書長郭大剛看來，中國金融市場正處在由半管制狀態(tài)向全面市場化轉(zhuǎn)變的階段。互聯(lián)網(wǎng)金融被賦予了金融信息化和服務(wù)實體經(jīng)濟的雙重角色，在一個市場化程度不高，監(jiān)管制度相對滯后的市場環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和探索，往往非常容易觸及法律的底線。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的復(fù)雜性，和人們對于行業(yè)常識理解的普遍缺乏，也給中國現(xiàn)行的金融監(jiān)管框架提出了一定的挑戰(zhàn)。

但對于合規(guī)運行的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺以及大多數(shù)從業(yè)者來說，國家的監(jiān)管政策越早落地，不規(guī)范的平臺越早的被淘汰，也就越有助于降低用戶的信任成本。與此同時，規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，還有助于過去游離在正規(guī)監(jiān)管體系之外的民間融資走向合法化和陽光化，遏制民間高利貸和非法集資現(xiàn)象頻發(fā)的勢頭。

金蛋理財CEO鄧巍在接受記者采訪時認(rèn)為：從長遠(yuǎn)來看，監(jiān)管規(guī)范對行業(yè)來說是好事。因為如果這個行業(yè)再不規(guī)范發(fā)展的話，會出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象，高息、巨額廣告拉客將成為行業(yè)風(fēng)氣，堅持對接優(yōu)質(zhì)債權(quán)、不以巨額廣告拉客的平臺、為投資用戶提供可持續(xù)合理收益的平臺就會收到擠壓。

投資者：你若靠譜，我必相隨

三月對于不少理財?shù)耐顿Y用戶來說，都是不平凡的一個月。

在一家名叫金蛋理財?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺的用戶論壇里，招牌金蛋預(yù)期年化率的下調(diào)，也引起了用戶們的熱烈討論。從三月開始，招牌金蛋年化率從8%收益率下調(diào)至7.2%，且長期保持浮動。

一共有154名蛋友在論壇里發(fā)表了對降息的看法。其中149名蛋友表示：金蛋理財降息我支持，更安全等看法，占比達(dá)到了96.75%。

論壇id寶貝多v的蛋友表示：蛋友選擇金蛋絕不是貪圖高收益，資金安全、債權(quán)安全高于一切。加息降息本就是市場規(guī)律，反市場規(guī)律必有蹊蹺。高于市場風(fēng)險性加大，低于市場競爭力降低。金蛋在互金領(lǐng)域畢竟年輕，本著蛋友資金安全的前提下，收益最大化，才能立足互金，長足發(fā)展。

論壇id愛吃糖果的火星人的蛋友發(fā)文：我的網(wǎng)貸投資時間較長，也總結(jié)了自己的投資經(jīng)驗。一般的“自融”、“非法集資”平臺都是用單筆高達(dá)數(shù)千萬的大額企業(yè)借貸假標(biāo)的，加上高息承諾以及鋪天蓋地的廣告轟炸，來騙客戶上鉤的。只要接觸的多了，優(yōu)質(zhì)平臺與劣質(zhì)平臺一看便知。

而對于即將出臺的監(jiān)管政策，金蛋理財也從以下幾個方面進(jìn)行了調(diào)整：

目前，金蛋理財已完成實繳資本金至5000萬元的增資，并通過南京軟智科技股份有限公司對金蛋理財100%的股權(quán)收購，使其成為新三板上市公司的全資子公司。

立足新三板后，在所有公司與經(jīng)營有關(guān)的重大事項及經(jīng)營決策上，三板公司都會進(jìn)行即時公告，接受證監(jiān)會、中國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)及廣大公眾的監(jiān)督;同時接受由監(jiān)管層認(rèn)可的具有證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所進(jìn)行的嚴(yán)格審計，公開披露自身的經(jīng)營結(jié)果和財務(wù)狀況。同時，軟智科技于2015年12月在新三板進(jìn)行了一輪定向增發(fā)，并在市場上引起了知名投資機構(gòu)及個人的積極反饋。投資方對平臺的合規(guī)性、債權(quán)安全性以及未來成長性進(jìn)行了詳盡的調(diào)研，最后公司定增被投資方超額認(rèn)購。投資方通過詳盡盡職調(diào)查后對平臺的認(rèn)可，也可以側(cè)面反映出平臺的質(zhì)量優(yōu)劣。

同時，金蛋理財僅作為信息中介平臺，提供借貸需求與投資需求的撮合服務(wù)：

在整個信息撮合流程上，金蛋理財也在平臺上進(jìn)行了詳盡的披露。用戶交易資金全程由寶易互通(民生旗下第三方支付機構(gòu))提供資金托管，即投資人賬戶與金蛋理財平臺自有資金賬戶完全隔離;平臺為實名注冊用戶購買了賬戶資金安全保障保險(由中國人保財險承保);平臺聘請行業(yè)知名會計事務(wù)所及律師事務(wù)所擔(dān)任常年財務(wù)顧問及法律顧問，全力提供財務(wù)和法律合規(guī)保障。

在每天的信息撮合的過程中，從投資前的債權(quán)性質(zhì)，債權(quán)提供方，債務(wù)人特征，貸前風(fēng)控，貸后管理，到投資后的出借金額，債務(wù)人信息，債權(quán)合同，投資人在金蛋理財均可以詳細(xì)的看到關(guān)于債權(quán)的全面信息。、

對于信息撮合平臺最重要的一點，即平臺撮合的債權(quán)，是否足夠安全。金蛋理財只接入優(yōu)質(zhì)安全的債權(quán)。平臺僅撮合具有連帶責(zé)任的個人客戶額度有限的借款需求。目前平臺撮合的債權(quán)分為兩種，一種是小額分散的信用借款，例如滴士分期主打的出租車司機“份子神器”平均3000元的借款，趣分期平均1200元的大學(xué)生借款。該種額度較小的借款需求，加上嚴(yán)格的風(fēng)控管理，最后借款人違約的可能性極低。另一種額度稍大的北京、上海的房屋抵押貸款需求，則有超值的房屋抵押做擔(dān)保。目前公司撮合的所有該種貸款需求單筆平均200萬元左右，平均房屋抵押成數(shù)是房屋市場評估價值的5成以下，且所有的抵押、公證法律文件以及房本原件均保存在公司保險柜中，超值抵押，安全穩(wěn)定。

合規(guī)合法是一家p2p企業(yè)生存的基礎(chǔ)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管細(xì)則的逐步明朗，紅線以下的企業(yè)將隨著行業(yè)整治被迅速淘汰;而這些公司治理結(jié)構(gòu)良好，債權(quán)透明良性循環(huán)，運作規(guī)范透明的企業(yè)，將會迎來真正的發(fā)展機遇。