【解剖大盤】

【資料圖】

周一恒指沖高回落，很多人都比較失望。但筆者并不悲觀，周一談到：“利好已經(jīng)發(fā)出，但市場表現(xiàn)不及預期，開弓沒有回頭箭，后續(xù)如果不再度加碼那政策相當于白忙活了”，今天港股直接高開高走，穩(wěn)健上行實現(xiàn)反包，大漲1.95%，量能穩(wěn)定在千億之上。

新華社：證券交易印花稅減半征收，釋放鮮明積極政策信號。直接給市場打氣。政策威力也在產(chǎn)生積極效應，8月28日晚，中源家居(603709.SH)、大智慧(601519.SH)等13家上市公司發(fā)布公告稱，根據(jù)證監(jiān)會于8月27日發(fā)布的監(jiān)管要求，并結合自身情況，公司控股股東、實際控制人等大股東提前終止減持計劃。所謂減持猛如虎，前一段火爆的AI被搞得熄火很大程度上是因為各種花式減持導致。

而今天更重磅的是來自于地產(chǎn)方面的利好，招商銀行行長助理彭家文在近日舉行的2023年中期業(yè)績交流會上表示，存量房貸利率下調勢在必行，亦是大概率事件。目前招商銀行已經(jīng)制定了預案，但還沒有最終的方案。除招行之外，有傳某銀行總行擬于明日召開個人住房貸款存量利率調整項目啟動會議。一旦進入落地階段，對地產(chǎn)銷量將起到較大刺激，周一提到的綠城中國(03900)再度大漲超13個點，同時碧桂園(02007)債務有望得到展期也是重要刺激因素，碧桂園服務(06098)也漲幅近10個點。還有傳廣州已經(jīng)開始實施認房不認貸，目前還未經(jīng)證實，如果確認，那么意味著地產(chǎn)新政將在一線城市實施，對整個行業(yè)起到很大的示范效應。廣州地產(chǎn)越秀地產(chǎn)(00123)估計最受益漲超6個點。優(yōu)質品種華潤置地(01109)漲超4個點。

美國商務部長雷蒙多訪華取得了積極進展，經(jīng)貿作為中美關系的壓艙石，這次會談雙方都給出了誠意，尤其對于美方而言，明年的大選是頭等大事，經(jīng)濟層面不搞出點成績對于拜登而言將非常被動，雷蒙多除了促進和穩(wěn)定對華貿易關系外，還希望“為美國企業(yè)做一些生意”。這次無論如何都要弄點成果回去。目前初步成果是：1、中美兩國商務部之間建立新的溝通渠道。2、中美啟動了出口管制信息交流機制。一般大國關系趨緩，市場容易炒作的是兩個方向，一個是芯片類，今天中芯國際(00981)、華虹半導體(01347)漲幅都在7個點以上。另外就是創(chuàng)新藥及CXO類，如百濟神州(06160)、藥明康德(02359)、康龍化成(03759)、泰格醫(yī)藥(03347)等。

今天凌晨，OpenAI官宣的企業(yè)專用版ChatGPT堪稱“最強ChatGPT版本”。同普通版ChatGPT相比，企業(yè)版性能更加強大，包括：提供無限制的GPT-4訪問，速度提升2倍，支持無限制高級數(shù)據(jù)分析，支持可用于4倍輸入和文件的32k Tokens上下文窗口，提供可共享的聊天模板和免費的API接口、保證企業(yè)的數(shù)據(jù)隱私和安全等。除了目前適合大型企業(yè)的版本之外，OpenAI還將很快推出適用于各類小型團隊的自助式 ChatGPT Business 產(chǎn)品，服務于所有規(guī)模和類型的組織。從今天開始，OpenAI已然吹響了向B端市場全面進攻的號角。這對于國內AI大模型將產(chǎn)生極大的推動，中國的優(yōu)勢是中文語境，而且對本土化的理解更深，而且語料這塊也占優(yōu)，不存在被ChatGPT贏家通吃的局面。市場對AI的看法又開始變得樂觀。商湯(00020)生成式AI收入增幅670.4%，虧損凈額同步收窄2.0%至31.4億元;美圖公司(01357)AIGC推動VIP會員數(shù)創(chuàng)新高，中期扭虧為盈。今天大漲18.85%。

比亞迪(01211)財報亮眼，上半年實現(xiàn)營收2601.24億元，同比增長72.72%;歸母凈利潤109.54億元，同比增長204.68%;基本每股收益3.77元。對比頭號對手特斯拉上半年17.9%的汽車銷售毛利率，比亞迪上半年汽車及相關產(chǎn)品毛利率達到超過20%，成功實現(xiàn)了逆襲。這個含金量顯然比特斯拉更高。今天上漲5.60%，其它新勢力品種如小鵬汽車(09868)、理想汽車(02015)均表現(xiàn)不錯。當?shù)貢r間8月26日，馬斯克開啟了一場特斯拉自動駕駛系統(tǒng)試駕直播，整體表現(xiàn)優(yōu)秀，45分鐘的直播中僅干預了一次車輛行為。接下來特斯拉FSD V12將是重要的盈利收費點，對國內車企指明了一個方向，今天自動駕駛龍頭浙江世寶(01057)大漲8.63%。

從周一沖高回落，到今天的接近反包，反映的是市場的信心在不斷修復，這背后折射出在政策組合發(fā)酵之下人心思漲的訴求。其中空頭力量的不斷衰減，量化做空的收斂，也是必然導致的結果，很欣慰的看到市場不再依賴證券類的單兵突進，多點開花才能走得更遠。

【板塊聚焦】

華為商城29日發(fā)布致華為用戶的一封信，今天推出“HUAWEI Mate 60 Pro先鋒計劃”，在華為商城，12:08正式上線，讓部分消費者提前體驗史上最強大的Mate手機。華為在衛(wèi)星通信領域再次突破，Mate 60 Pro成為全球首款支持衛(wèi)星通話的大眾智能手機，即使在沒有地面網(wǎng)絡信號的情況下，也可以從容撥打、接聽衛(wèi)星電話。AI隔空操控、智感支付、注視不屏等智慧功能，在Mate 60 Pro上全面回歸。同時，接入盤古人工智能大模型，為消費者提供更智慧的交互體驗。

華為Mate 60上市是一個重大的突破，有望重新燃起市場對高端手機的購買熱情，對整個消費電子而言預計會起到提振作用。有傳聞使用了中芯國際的堆疊14nm 芯片技術。

主要品種有：瑞聲科技(02018)為華為手機提供聲學元件包括揚聲器和聽筒等產(chǎn)品;中國軟件國際(00354)目前HDC鴻蒙生態(tài)合作中唯一一家簽約it服務公司以及鴻蒙生態(tài)的長期建設者;丘鈦科技(01478)華為P30系列屏下指紋模組由歐菲光一供、丘鈦科技二供。舜宇光學科技(02382)是華為榮耀品牌的指定光學供應商。

【個股掘金】

祖龍娛樂(09990)中期營收增長22%至4.02億元

公司上半年實現(xiàn)收益人民幣4.02億元，同比增長22%。同時，公司的業(yè)務結構正持續(xù)優(yōu)化，綜合游戲發(fā)行與運營業(yè)務營收達到3.01億元，同比提升16.7個百分點至74.9%。智通財經(jīng)APP數(shù)據(jù)顯示，截至8月22日收盤，南向資金持有祖龍娛樂股票1.16億股，持股比例達到14.54%，較1月3日持股比例5.9%，增幅超過1.46倍。

點評：業(yè)績增長主要由于《以閃亮之名》于報告期內在中國大陸、歐美及東南亞等地區(qū)上線。祖龍娛樂計劃2023年下半年至2025年，推出9款MMORPG、SLG、卡牌RPG游戲、射擊、策略卡牌及其他類型的游戲產(chǎn)品。其中包括《Avatar:重返潘多拉》、《Madtale: Idle RPG》(已于7月12日于歐美及東南亞地區(qū)上線)、《三國群英傳：鴻鵠霸業(yè)》、《代號：IM》及項目E等多款重磅力作。2023年6月30日，集團在逾170個地區(qū)市場推出19款精品手游，支持14種語言的多個地區(qū)版本，在運營的13款游戲的全球累計注冊用戶數(shù)超過1.5億人。其中，有1款游戲全球累計流水超過人民幣40億元;3款游戲全球累計流水超過人民幣30億元;6款游戲全球累計流水超過人民幣10億元;及8款游戲在中國大陸地區(qū)發(fā)行后的首月流水超過人民幣1億元。

浙江世寶(01057) 馬斯克直播試駕新自動駕駛系統(tǒng) 新產(chǎn)品已實現(xiàn)量產(chǎn)

當?shù)貢r間8月26日，馬斯克開啟了一場特斯拉自動駕駛系統(tǒng)試駕直播，在這場45分鐘的直播中，馬斯克僅干預了一次車輛行為。本次直播重點在于FSD Beta V12。這是特斯拉全新全自動駕駛(Full Self-Driving，簡稱FSD)軟件FSD V12的測試版，而尚未發(fā)布的FSD V12又被稱為特斯拉自動駕駛最重大的一次升級。公司2023年半年度實現(xiàn)營業(yè)收入為7.28億元，同比增長31.39%;歸母凈利潤1983.72萬元，同比增長2218.41%。

點評：公司汽車轉向系統(tǒng)產(chǎn)品銷售上升，上半年純利同比大增，為新能源商用車及新能源乘用車提供不同的智能電動轉向解決方案。公司自研的智能轉向系統(tǒng)可應用于無人駕駛汽車。公司表示，新產(chǎn)品智能電動循環(huán)球轉向器、智能電液循環(huán)球轉向器、電調管柱及中間軸均已實現(xiàn)量產(chǎn)，今年上半年較去年同期產(chǎn)量實現(xiàn)了大幅增長，預計后續(xù)將根據(jù)訂單量穩(wěn)步提升產(chǎn)能產(chǎn)量。公司在線控轉向技術研發(fā)領域耕耘多年，目前正同時推進多個開發(fā)項目，客戶涉及多個主流汽車廠商。

巨子生物(02367)：中期純利增近53% 線上及大單品超預期成長

巨子生物發(fā)布中期業(yè)績，收入16.06億元，同比增長63.0%;歸母凈利潤6.67億元，同比增長52.5%;經(jīng)調整凈利潤6.76億元，同比增長46.1%。主要因產(chǎn)品及渠道結構變化，護膚品、直播占比提升。H1銷售費用率34.58%同比+7.8pct，主因線上渠道結構變化，營銷及推廣開支占線上收入比為48.2%同比-0.5pct，線上渠道控費良好。

點評：拓品+線上放量助力可復美爆發(fā)增長，可麗金整體穩(wěn)健，可復美專業(yè)院線渠道扎實帶來線上高粘性用戶，22年新品膠原棒預計目前為可復美第一大單品。23H1公司覆蓋公立、私立醫(yī)院、CS&KA網(wǎng)點數(shù)較2022年末均有提升。公司多款重組膠原醫(yī)美產(chǎn)品有望于陸續(xù)于2024、2025取證，產(chǎn)品具稀缺性，看好醫(yī)美管線拓展打開成長空間。中金表示，業(yè)績超出該行及市場預期，主因公司明星單品快速放量帶動線上直營渠道增長超預期。該行表示，明星單品打造成效顯著，線上DTC貢獻躍升印證線上運營能力;有效平衡規(guī)模增長和費用投放，盈利能力維持行業(yè)領先。

本文源自：智通財經(jīng)APP

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