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行業(yè)近況

我們觀察到近期國內(nèi)重點行業(yè)IT國產(chǎn)化進度有所加快，從中觀政策規(guī)劃到微觀招投標層面均有諸多進展。總體上，我們重申泛國產(chǎn)化是我國IT基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展確定性趨勢的觀點，我們預計進入2023 年下半年會看到更多行業(yè)端IT泛國產(chǎn)化的進展，我們認為國產(chǎn)軟硬件廠商將在這一輪國產(chǎn)化建設(shè)中持續(xù)受益。

評論

訂單層面進展：中信銀行65 億元大單落地：根據(jù)采招網(wǎng)公開信息，中信銀行在7 月13 日發(fā)布了《中信銀行股份有限公司通用基礎(chǔ)設(shè)施集成商入圍采購項目招標公告》并于7 月26 日1公示中標候選人。本次擬招標總金額超過65 億元，涉及3 大類、9 小類設(shè)備，其中服務(wù)器大類下，ARM芯片服務(wù)器、C86 芯片服務(wù)器擬招標金額分別達到34、10 億元；存儲設(shè)備中，集中式ARM高端存儲、分布式ARM對象存儲擬招標金額分別達到3.9、2.3億元。本次招標擬選擇6 家合格投標人入圍并簽訂1 年的框架合同，根據(jù)各公司公告、官網(wǎng)2，宇信科技、神州信息、新晨科技、金信潤天、南天信息等入圍。麒麟、統(tǒng)信均有操作系統(tǒng)訂單中標：根據(jù)各公司官方公眾號披露，7 月底以來，麒麟軟件中標中國郵政集團6 萬套服務(wù)器操作系統(tǒng)和中交集團6 萬套桌面操作系統(tǒng)訂單；統(tǒng)信軟件中標國家石油天然氣管網(wǎng)集團服務(wù)器操作系統(tǒng)框架采購項目?？傮w來看，近期行業(yè)端央國企招投標進展提速，且服務(wù)器端擬采購金額較大、涉及較多存量系統(tǒng)替換，我們建議持續(xù)關(guān)注后續(xù)行業(yè)端國產(chǎn)化進展。

政策層面進展：就多項基礎(chǔ)軟硬件發(fā)布政府采購需求標準征求意見稿。8月7-8 日，財政部相繼發(fā)布了《便攜式計算機政府采購需求標準（征求意見稿）》、《操作系統(tǒng)政府采購需求標準（征求意見稿）》、《數(shù)據(jù)庫政府采購需求標準（征求意見稿）》，對功能、兼容性、服務(wù)、安全性、可靠性等各類指標做出規(guī)定。我們認為，政府采購標準的出臺利于進一步規(guī)范、促進國產(chǎn)基礎(chǔ)軟硬件的技術(shù)發(fā)展和良性競爭，期待政府端訂單的邊際向好。

估值與建議

重申泛國產(chǎn)化是中長期確定性趨勢的觀點，國產(chǎn)軟硬件廠商有望持續(xù)收益，推薦太極股份、普聯(lián)軟件，建議關(guān)注中國軟件、神州數(shù)碼、海量數(shù)據(jù)（均未覆蓋）等。

風險

政策落地不及預期、招投標金額體量不及預期、市場競爭加劇。

關(guān)鍵詞：